現(xiàn)在看來 ,在行業(yè)的集中度沒有規(guī)模提高的條件下,工程機械行業(yè)在成本線經(jīng)營乃至出現(xiàn)全行業(yè)虧損具有長期性。
過去我們認為工程機械行業(yè)冬天過去就有春,行業(yè)見底后就會反彈?,F(xiàn)在看來 ,在行業(yè)的集中度沒有規(guī)模提高的條件下,工程機械行業(yè)在成本線經(jīng)營乃至出現(xiàn)全行業(yè)虧損具有長期性。
今年一季度,在經(jīng)濟環(huán)境復雜多變的情況下,我國機械工業(yè)經(jīng)濟運行繼續(xù)減速,各項指標低位徘徊發(fā)展,延續(xù)了去年持續(xù)回落的態(tài)勢。
數(shù)據(jù)顯示
據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計,1~3月機械工業(yè)累計增加值增速為6.3%,比1~2月回落0.5個百分點,低于去年同期機械工業(yè)增速5.5個百分點,也低于去年全年3.7個百分點;低于同期全國工業(yè)增速0.1個百分點,同時低于同期制造業(yè)0.9個百分點。這是近些年少有的未高于全國工業(yè)、同時低于制造業(yè)的現(xiàn)象。
工程機械行業(yè):一季度工程機械行業(yè)持續(xù)低迷的狀態(tài)沒有明顯的改觀,工程機械統(tǒng)計的5種主要產品產量全部為同比下降。2015年3月,工程機械行業(yè)出口交貨值為23.85億元,同比下降13.37%。1-3月行業(yè)出口交貨值59.69億元,累計同比增速為負12.41 15年3月,工程機械行業(yè)主要產品產量均為負增長,其中,裝載機下降幅度最大,為負34.2%。
自2011年行業(yè)達到高峰,工程機械經(jīng)歷了連續(xù)3年多調整周期,產業(yè)鏈上下游包括廠商-經(jīng)銷商-最終客戶的銷售/需求相對更加理性,行業(yè)過剩產能逐步去化,但是依舊沒有看到回暖的跡象。
日前,記者參加日立建機二十周年慶典上,采訪中國工程機械工業(yè)協(xié)會常務副會長兼秘書長蘇子孟時,他明確表示:“當前工程機械市場形勢非常嚴峻,行業(yè)持續(xù)低迷、產需矛盾突出,企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績不好,到目前還不能下結論已經(jīng)見底,但是可以肯定的是目前工程機械市場處于底部區(qū)域?!?
工程機械行業(yè)自2011年以來就進入了漫長的盤整期,而三大行業(yè)巨頭去年凈利潤僅僅相當于高峰期的一成左右,可見行業(yè)仍然未擺脫寒冬。
自工程機械行業(yè)步入低位發(fā)展期,行業(yè)人士一直期待大型建設投資項目的到來,為工程機械行業(yè)注入新的血液,帶動行業(yè)的整體發(fā)展。期間,鐵路十三五計劃的公布、“一帶一路”版圖的發(fā)布等等利好消息不斷為處于低迷期的工程機械行業(yè)帶來新的發(fā)展希望,為行業(yè)的回暖增添春色。
利好消息不斷:
1、京津冀一體化已現(xiàn)42萬億元投資規(guī)模
4月30日,中共中央政治局會議召開,分析研究當前經(jīng)濟形勢和經(jīng)濟工作,審議通過《京津冀協(xié)同發(fā)展規(guī)劃綱要》,這一消息無疑是一味輛劑,讓處于低位運行的工程機械行業(yè)再迎新希望。
隨著中共中央政治局會議審議通過《京津冀協(xié)同發(fā)展規(guī)劃綱要》,今年第二季度投資的重大抓手“京津冀”再次成為市場追捧的熱點。
“京津冀協(xié)同發(fā)展規(guī)劃千呼萬喚始出來,為地方基建帶來新的催化劑?!泵裆C券研究院執(zhí)行院長管清友在接受記者采訪時表示,此前京津冀規(guī)劃遲遲未出臺,估計一方面是各方利益協(xié)調難度較大,另一方面也是考慮冬奧會的不確定性,但隨著奧組委完成最后一次實地評估,北京和張家口已經(jīng)無限接近2022年冬奧,在此基礎上推出規(guī)劃已無障礙。
華泰證券高級策略研究員姚衛(wèi)巍向記者表示,在京津冀一體化建設中,交通一體化在前期就需要較大投入,因為交通一體化一方面是規(guī)劃中指出的要率先取得突破的重點領域之一,更重要的是交通的一體化是區(qū)域規(guī)劃性協(xié)同發(fā)展的先行前提。在當前背景下,大力推進交通建設是“加法”和“乘法”并行的對抗經(jīng)濟下行的優(yōu)選項目。所謂加法,即增加公共支出,而乘法即指的是PPP模式。
管清友認為,京津冀是今年資本市場不可忽視的主題。從政策面來看,依然會重點支持“京津冀交通一體化、生態(tài)環(huán)境保護和產業(yè)升級轉移”。
據(jù)財政部測算,京津冀一體化在未來6年需要投入42萬億元,這也意味著在2020年前,京津冀地區(qū)及相關產業(yè)將迎來每年7萬億元的投資機會。而《京津冀協(xié)同發(fā)展規(guī)劃綱要》發(fā)布之后,后續(xù)還將出臺三年滾動實施計劃,專項規(guī)劃以及三省市地方協(xié)同發(fā)展規(guī)劃。
2、鐵路十三五規(guī)劃初稿上半年完成 今年新開工60個項目
國家發(fā)改委綜合運輸研究所研究員董焰認為,2015年是十二五的收官年,也是十三五規(guī)劃的制定年,一大批鐵路項目到今年年底將逐步建成開通,其中包括四縱四橫高鐵網(wǎng)和成綿樂、成渝、貴廣等西部客專?!叭绻悔s緊制定規(guī)劃,儲備一些新的項目,‘十三五’期間鐵路投資建設將面臨斷炊之虞。”董焰說。
今年上半年鐵路“十三五”規(guī)劃初稿將完成,在年內編制完成送審稿。
近日,國家鐵路局(下稱國鐵局)召開專題會議,落實4月11日國務院在重慶市召開的部分地區(qū)鐵路建設工作會議精神,交通運輸部副部長、國鐵局局長陸東福在會上透露了上述信息。
國家發(fā)改委綜合運輸研究所研究員董焰認為,2015年是“十二五”的收官年,也是“十三五”規(guī)劃的制定年,一大批鐵路項目到今年年底將逐步建成開通,其中包括四縱四橫高鐵網(wǎng)和成綿樂、成渝、貴廣等西部客專。
自3月中旬以來,國鐵局先后組織召開5次“十三五”鐵路網(wǎng)規(guī)劃方案座談會,分片區(qū)征求了31個省、自治區(qū)、直轄市政府有關部門的意見。國家發(fā)展改革委、交通運輸部、鐵路總公司及部分鐵路科研、設計單位的代表應邀參會。
從規(guī)劃制定情況和各地方政府的反饋來看,“十三五”不僅沒有項目斷炊的擔憂,反而是項目多得需要經(jīng)過篩選,有些必須考慮延后到下一個五年計劃內。
北京交通大學經(jīng)管學院一位參加規(guī)劃討論的學者向記者表示,地方對修建鐵路的積極性非常高,一些省今年都已經(jīng)出臺了城際鐵路網(wǎng)規(guī)劃,計劃將省內的大部分城市通過鐵路連接成網(wǎng),在籌資上,地方也出臺了吸引社會資本進入鐵路的意見,通過政府優(yōu)先出資、虧損部分財政補貼、城際鐵路周邊土地實行綜合開發(fā)等多種方式來解決鐵路建設的融資難問題。
該學者表示,如果將這些地方的城際鐵路網(wǎng)規(guī)劃納入到總體的鐵路“十三五”規(guī)劃中,則投資的體量將極為可觀。
而在鐵路投資方面,此前有媒體報道稱鐵路“十三五”規(guī)劃擬投資2.8萬億。上述學者表示,這只是一個初步核定的數(shù)字。
上述學者表示,“十二五”鐵路規(guī)劃的投資量也是2.8萬億,但中間做了調整,變成了3.3萬億,“如果按照今年8000億投資量來計算,最終十二五規(guī)劃期的五年內將達到3.5萬億元左右。”
除了遠期的十三五規(guī)劃編制,對于今年的新線建設,國鐵局在上述會議上也部署了相關工作:對2015年計劃新開工項目中的29個重點項目,抓緊組織開展可行性研究評審,及時提出行業(yè)意見,為項目批復提供專業(yè)支持。
根據(jù)此前官方透露的消息,今年將新開工建設60個項目。董焰表示,這些新開工項目中,以中西部地區(qū)的鐵路為主。
“去年下半年,發(fā)改委密集批復了投資體量高達7000億元的鐵路項目,這些項目如果沒有意外,都將在今年年內開工?!倍嬲f,“目前發(fā)改委對于這些項目的審批都是一路綠燈,僅以去年為例,鐵總和地方報給發(fā)改委的新開工64個項目,在11月份就全部通過。今年鐵路項目的審批、開工進度估計也會很快?!?
據(jù)國泰君安研報,2015年國內鐵路投資額有望增至9500億元,超出原計劃的8000億規(guī)模。預測增量1500億,增幅為18.75%,考慮過往下半年上調投資額的概率、趨勢及幅度,以及國內刺激經(jīng)濟的需求。市場普遍認為,鐵總年初設定的8000億規(guī)模已處歷史高位,將不會出現(xiàn)大幅上調。事實上,經(jīng)濟建設的實際需求和投資行為的歷史趨勢也是重要的衡量目標,因此國泰君安認為鐵路投資上調的可能性很大。
3、據(jù)測算172項水利工程總投資1.7萬億元
根據(jù)國務院水利發(fā)展“十二五”中長期規(guī)劃以及其他相關專項規(guī)劃測算,2011年至2020年全國水利投資年均需4000億元,而從2011年至2013年投入情況看尚存在較大缺口。而國務院今年又提出集中力量有序推進172項全局性、戰(zhàn)略性節(jié)水供水重大水利工程,水利部初步測算工程概算總投資1.7萬億元,其中預計中央投入9200億元。
4、交通基礎設施投資超2.5萬億
報了一季度交通運輸經(jīng)濟運行情況。交通部新聞發(fā)言人徐成光表示,今年交通基礎設施建設有兩大領域,一方面加強傳統(tǒng)投資建設,力保鐵路投資在8000億元以上,另一方面服務國家三大戰(zhàn)略,率先啟動一批重大項目和重大工程,2014年鐵路、公路、水路完成的總投資2.5萬億元左右,今年鐵路、公路、水路的投資規(guī)模在去年基礎上仍將保持一定幅度的增長。這意味著今年交通基礎設施建設投資或將超過去年的總投資2.5萬億元,交通基礎設施建設投資將再創(chuàng)新高。
事實上,今年一季度,交通基礎設施投資已呈“井噴”之勢。交通部統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,一季度,鐵路公路水路完成固定資產投資3205億元,同比增長15.2%,增速較去年同期加快3.8個百分點。其中鐵路(含基本建設、更新改造和機車車輛購置)完成投資826億元,增長15.8%;公路建設完成投資2109億元,增長14.5%;水運建設完成投資244億元,增長14.8%。
徐成光表示,今年在交通運輸基礎設施建設方面主要有兩大領域。一是傳統(tǒng)的投資重點,主要是繼續(xù)推動中西部鐵路和公路、內河航道等重大交通項目建設,力爭鐵路投資保持在8000億元以上,新投產里程8000公里以上。二是新興的投資重點,這主要體現(xiàn)在服務國家三大戰(zhàn)略上,率先啟動一批重大項目和重大工程。
5、軌道交通建設狂潮
隨著投資項目審批權的下放,中國軌道交通將迎來軌道建設潮,到2020年要達到近6,000公里的規(guī)模,在軌道交通方面的投資將達4萬億元。
原鐵道部總工程師、中華鐵道建設新技術促進會會長華茂崑在第二屆中國綜合鐵道產業(yè)高峰論壇上的話表示,目前已批準建軌道交通的城市達36個。
至去年末,中國已有17個城市建成軌道交通投運線里程2,077公里。目前在建的有軌道交通項目的城市有27個,總投資1.23萬億;今年中國城市軌道交通的投資將達到2,200億元,比去年增加400億元,到今年年底,中國將有19個城市擁有地鐵,總里程將達到2,366公里。
6、“掘金一帶一路”
3月28日,國家發(fā)改委、外交部及商務部聯(lián)合發(fā)布了《推動共建絲綢之路經(jīng)濟帶和21世紀海上絲綢之路的愿景與行動》(下稱“‘一帶一路’規(guī)劃”),這將為正處于低位徘徊的國內工程機械企業(yè),帶來重要的新機遇,“一帶一路”路線圖要求推進國際骨干通道、口岸、港口、航空、跨境電力與輸電通道、跨境光纜等基礎設施建設,這類公司最先受益。
何時回暖呢?
“如果房地產新政提升刺激新的開工量,則對工程機械企業(yè)來說屬于利好,加上‘一帶一路’拓展海外市場,以及在工程機械市場上更新?lián)Q代淘汰一批,去掉一部分庫存,預計2016年市場會有企穩(wěn)回暖的期望。”業(yè)內人士分析。
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